An individual’s credit score typically ranges from 300 to 850 with scores above 620 considered desirable for obtaining a mortgage. Buyers may qualify for an FHA loan(link is external) with a score of 500–580, depending on the size of their down payment. The following factors affect your score:
Your payment history.
Have you paid your credit card bills on time and paid off installment debt? Bankruptcy filing, liens, and collection activity also affect your history.
How much you owe and where.
People sometimes spread debt among several accounts to avoid approaching the maximum on any individual credit line. Not a great strategy. if you owe money on numerous accounts, it can indicate that you’re overextended.
The length of your credit history.
In general, the longer an account has been open, the better.
How much new credit you have.
New credit, whether in the form of an installment plan or a recently obtained credit card, is considered more risky, even if you pay down the debt promptly.
The types of credit you use.
Generally, you build up your credit score by having more than one type of credit, such as installment loans, credit cards, and a mortgage.
Una puntuación de crédito superior a 620 se considera generalmente deseable para obtener una hipoteca.
La puntuación de crédito de una persona suele oscilar entre 300 y 850, y las puntuaciones superiores a 620 se consideran deseables para obtener una hipoteca. Los compradores pueden calificar para un préstamo de la FHA(link is external) con una puntuación de 500 a 580, según el tamaño de su pago inicial. Los siguientes factores afectan su puntuación:
Su historial de pagos.
¿Ha pagado sus facturas de tarjetas de crédito a tiempo y ha saldado la deuda a plazos? La declaración de quiebra, los gravámenes y la actividad de cobro también afectan su historial.
Cuánto debe y dónde.
A veces, las personas distribuyen la deuda entre varias cuentas para evitar acercarse al máximo de cualquier línea de crédito individual. No es una buena estrategia. Si debe dinero en numerosas cuentas, puede indicar que está sobreexigido.
La duración de su historial de crédito.
En general, cuanto más tiempo haya estado abierta una cuenta, mejor.
Cuánto crédito nuevo tiene. El crédito nuevo, ya sea en forma de un plan de pago a plazos o una tarjeta de crédito obtenida recientemente, se considera más riesgoso, incluso si paga la deuda a tiempo.
Los tipos de crédito que utiliza.
Generalmente, aumenta su puntaje crediticio al tener más de un tipo de crédito, como préstamos a plazos, tarjetas de crédito y una hipoteca.
